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Chile

La estatal accedió a dos propiedades mineras evaluadas en US$ 400 millones. Las compañías firmaron un pacto de accionistas sobre Anglo American Sur.

27 de Agosto de 2012.- ?Luego de diez meses de conflicto entre Codelco y Anglo American no sólo se llegó a un acuerdo, además también cambió el tono. Ahora ambas mineras se consideran “aliadas” de cara a la nueva etapa que comienza en Anglo American Sur (AAS). 

En ese contexto, Thomas Keller, presidente ejecutivo de la minera estatal señaló que con el acuerdo “se han cumplido plenamente las expectativas que sobre este negocio teníamos en la corporación”.

El convenio, que en la votación del directorio de la estatal tuvo el voto en contra de Raimundo Espinoza y contó con la abstención de Juan Luis Ossa, establece que la minera chilena compra el 24,5% de Anglo American Sur (AAS) en US$ 1.700 millones de dólares,”este precio implica reconocer un descuento en favor de Codelco de US$ 775 millones” respecto del precio que para esta participación fijaba el contrato de opción vigente desde 1978. Además, Codelco obtiene dos pertenencias de AAS: Los Leones y Profundo Este, que valorizó en US$ 400 millones. El acuerdo, según Keller, genera un valor para la compañía de US$ 4.090 millones, junto con un incremento de su producción atribuible en 115 mil toneladas de cobre fino. Y además, contempla un pacto de accionistas (ver nota relacionada). 

La nueva estructura de AAS?

Tras el deal, finalmente Anglo American continúa manteniendo el control de AAS, aunque reduciendo su propiedad de 75,5% a 50,1%. En tanto, Acrux, el joint venture entre Codelco y Mitsui, adquiere el 29,5% de AAS y Mitsubishi se queda con el 20,4% restante. ?La alianza entre la estatal y la nipona será controlada por Codelco, que cuenta con el 83% de la propiedad. Así, Gerardo Jofré, presidente del directorio de la minera local, insistió en que aunque existe la posibilidad de vender a Mitsui una parte de la propiedad de Acrux “siempre vamos a mantener el control, no lo vamos a transar y, además, no podemos porque tenemos acordado con Anglo que seremos nosotros quienes siempre tengamos el control”.

La importancia del acuerdo?

Desde que se inició el conflicto hace 10 meses Codelco siempre sostuvo que tenía un buen caso legal con altas probabilidades de éxito. Sin embargo, una de las razones que los hizo sentarse a trabajar el acuerdo con Anglo American fue el tiempo. “Una cosa es tener un buen caso legal y otra cosa es entender bien cuáles son las consecuencias económicas que se pueden derivar incluso de ese buen caso legal”, señaló el presidente ejecutivo de Codelco. 

En ese sentido, las principales consideraciones tuvieron que ver con que el proceso podía extenderse por cinco años, o incluso más y nada podía asegurar a Codelco que las actuales condiciones de mercado se mantendrían. Además, también se contempló el tema del financiamiento. “Nada nos asegura que en cuatro o cinco años más van a estar disponibles US$ 6 mil o US$7 mil millones para ejercer la opción”, dijo.

“A partir de ese análisis, el directorio encomendó a la administración procurar buscar un acuerdo que sea sustancialmente mejor que seguir con el juicio”, detalló Keller. 

?La maratónica jornada?

Ayer, la ronda de conferencias de prensas y últimos trámites del acuerdo comenzaron cuando los abogados de Anglo American y Codelco llegaron a eso de las 09:30 hrs hasta el 14 Juzgado Civil de Santiago para presentar el acuerdo alcanzado y, de esta manera, poner fin a la batalla judicial. Luego a las 10:00 hrs. Thomas Keller junto John Mackenzie presidente ejecutivo de la división Cobre de Anglo American, dieron una conferencia de prensa en el Hotel Marriott. Ahí, Mackenzie señaló que la vía judicial “no era una buena ruta para nadie” y agregó que este acuerdo ratifica que Anglo “actuó siempre de acuerdo con la ley, de buena fe y apegada a los valores que guían su actuar en todo el mundo. (…)”.

Por otro lado, Mackenzie aseguró que este trato generaba una alianza poderosa para desarrollar proyectos en la zona Andina-Los Bronces, el mayor distrito de cobre del mundo. Luego, a las 11:20 hrs en el Ministerio de Hacienda, John Mackenzie se unió a Gerardo Jofré, presidente del directorio de Codelco; Felipe Larraín, ministro de Hacienda y Hernán de Solminihac, ministro de Minería. Ahí, se limitaron a leer declaraciones. Larraín señaló que “los términos del acuerdo resguardan adecuadamente el legítimo interés de todos los chilenos”. 
En tanto, de Solminihac señaló que el acuerdo “significa ejercer una opción de compra en condiciones muy favorables sobre un activo de gran valor, lo que fortalece el liderazgo de Codelco en la industria de cobre a nivel mundial”, ?Finalmente, a las 12:00 hrs., en dependencias de Codelco Gerardo Jofré y Thomas Keller detallaron las implicancias del trato. Jofré indicó que finalmente “hubo un acuerdo, hubo razonabilidad de las partes y se pudo lograr algo que es beneficioso para todos”. ?Por otra parte, Cynthia Carroll, presidenta de ejecutiva de Anglo American declaró: “El convenio crea un potencial significativo de inversiones futuras en el distrito Los Bronces para el beneficio de todos nuestros accionistas”. 
En tanto, el presidente de la Cámara de Diputados, Nicolás Monckeberg, y la presidenta de la Comisión de Minería y Energía del Senado, Isabel Allende, valoraron el acuerdo pues evita un juicio con consecuencias inciertas.

DF
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