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Chile

La minera compró el 24,5% de Los Bronces a un tercio de su valor de mercado y consiguió pertenencias y nuevos derechos societarios.

24 de Agosto de 2012.- Ayer a las seis y media de la mañana, en las oficinas de Claro & Cía., el estudio de abogados de Anglo American, más de 40 personas se reunieron al cierre de la operación que puso término a 10 meses de conflicto con Codelco. En paralelo, representantes de las dos mineras, además de las japonesas Mitsubishi y Mitsui, también firmaban los contratos marco en Nueva York. La hora fue escogida para poder hacer el anuncio simultáneo en Londres, Tokio y Santiago. Poco después, los abogados fueron a los tribunales civiles y penales a cerrar todas las aristas del conflicto y los ejecutivos de Codelco y Anglo detallaron el acuerdo ante autoridades.

El pacto ya había trascendido y ayer se oficializó todo: Codelco compra el 24,5% de Anglo American Sur (AAS) -dueña del yacimiento Los Bronces- en US$ 1.700 millones, con un descuento de US$ 775 millones respecto del precio original, y adquiere, en alianza con Mitsui, otro 5%, en US$ 1.100 millones, que paga su socio nipón. Además, Anglo le cede pertenencias mineras anexas a Andina, valoradas en US$ 400 millones, y suscribe un pacto de accionistas que le otorga vetos y derechos adicionales en AAS.

El Presidente Sebastián Piñera aplaudió anoche el acuerdo, en la cena anual de la Sonami, y reconoció el aporte de Anglo, Codelco y Mitsui, omitiendo así cualquier mención a Mitsubishi. “Como Presidente de Chile y en representación de todos los chilenos que somos accionistas de Codelco, conocimos y apoyamos la defensa que hizo Codelco desde el primer día. También conocimos y apoyamos el acuerdo, este resguarda los intereses de Codelco y del Estado. Cumplimos nuestro deber”, dijo el Mandatario.

El pacto fue valorado por parlamentarios, expertos y analistas. El único director de Codelco que se opuso fue Raimundo Espinoza, presidente de la Federación de Trabajadores del Cobre .

Cómo gana

Codelco y el Fisco obtuvieron con la transacción beneficios por US$ 5.416 millones, más que los US$ 4.825 millones que conseguían con la transacción frustrada de octubre del 2011, cuando Codelco anunció que pretendía comprar el 49% de AAS tras lograr un pacto de financiamiento con Mitsui. En esa ocasión, Anglo bloqueó ese intento al vender el 24,5% de AAS a Mitsubishi en US$ 5.390 millones, fijando un nuevo precio de mercado para ese activo, pero abriendo un flanco de conflicto que llegó a tribunales, al gobierno y el Parlamento.

Codelco compró ahora el 24,5% de AAS a menos de un tercio del precio pagado por Mitsubishi, obteniendo un beneficio de US$ 3.690 millones. Más las pertenencias y los impuestos, el negocio para la cuprera y las arcas fiscales superó lo que se presumía se podía lograr el año pasado al comprar el 49%. Ello, porque la compra de Mitsubishi elevó el valor implícito del activo y porque en la negociación Codelco obtuvo beneficios que el diseño original no consideraba: no compró deudas de Los Bronces, logró un descuento extra en el precio, pertenencias y derechos políticos en AAS. “Hemos creado una riqueza importante para Codelco y para el país”, opinó el presidente ejecutivo de Codelco, Thomas Keller. Codelco, que se asesoró en la negociación con Rothchild y Asset Chile, podrá además vender el equivalente a otro 5% de AAS a Mitsui. Si lo hace, se quedará con un 20% de AAS, que sólo le habrá costado US$ 700 millones. Y a pagar en 20 años.

LTOL
Portal Minero