Codelco sella acuerdo con Anglo y paga unos US$ 1.700 millones por el 24,5% de Los Bronces

Chile

Minera comprará activo a un tercio de su valor de mercado y termina conflicto de 10 meses.

23 de Agosto de 2012.- Un poco más de US$ 1.700 millones será lo que Codelco pagará a Anglo American para obtener el 24,5% de Anglo Sur, activo minero que contempla los yacimientos Los Bronces, El Soldado y la fundición Chagres. Ese es el monto que está establecido en el acuerdo que ambas mineras sellaban anoche tras extensas conversaciones que comenzaron en mayo y que se extendieron tres veces, con un plazo final que vence mañana. Con esto, Codelco y Anglo ponen término a un conflicto que se extendió por más de 10 meses y que comenzó cuando Codelco anunció en octubre de 2011 que logró un crédito con Mitsui para comprar el 49% de Los Bronces en enero de 2012. En noviembre, Anglo anunció la venta del 24,5% del activo a Mitsubishi, bloqueando la opción de Codelco de quedarse con el 49% de Anglo Sur.

El precio por el 24,5% de Anglo Sur es menor al inicialmente estimado, cercano a US$ 3.000 millones. Ello, porque Anglo distribuyó dividendos, porque la fórmula final excluyó los préstamos que Anglo American PLC tiene con Anglo Sur y porque la británica hizo un descuento adicional para acercar posiciones. La compra será financiada con un préstamo de Mitsui y el precio equivale a menos de un tercio de su valor de mercado, considerando el valor que pagó Mitsubishi en 2011.

El acuerdo contempla que la sociedad Acrux -compuesta por un 83% por Codelco y 17% por Mitsui- tendrá el 29,5% de Anglo Sur. Al 24,5% de Codelco se sumará el 5% que Mitsubishi cederá y tras lo cual bajará del 24,5% al 19,5%. Ese porcentaje será cancelado con fondos que Mitsui aportará a Acrux. El precio a pagar rondaría los US$ 1.100 millones, ya que tendrá que pagar al mismo valor que compró Mitsubishi en noviembre.

Los documentos del acuerdo incluyen también un pacto de accionistas que regulará la convivencia en Anglo Sur. El directorio estará compuesto por cinco integrantes: tres de ellos serán representantes de Anglo, uno de Mitsubishi y uno de la sociedad Acrux. Los acuerdos establecen, según un profesional que participó en la negociación, que si una de las partes quiere vender, a futuro, su participación, los socios podrían adquirir el activo a prorrata de sus participaciones.

Además, el acuerdo también fijará por estatutos una fórmula que cautele la distribución de dividendos. La fórmula estará ligada a las necesidades de financiamiento para nuevos proyectos, dijo una fuente ligada al acuerdo.

Directorio lo aprobó

Intensas han sido las últimas semanas para los directores de la estatal. Ayer, pasadas las 17 horas, conocieron y aprobaron formalmente el acuerdo.

Los abogados corporativos de ambas partes revisaban minuciosamente los textos anoche y se pretendía firmar la documentación en Nueva York y Santiago. Mientras, los abogados litigantes recurrirán hoy a primera hora al 14 Juzgado Civil para poner fin al conflicto legal y desistirse de los juicios. Paralelamente, Codelco enviará la información a la SVS y en la tarde está contemplado realizar conferencias de prensa, por separado, para explicar el pacto. En la mañana, Thomas Keller, presidente ejecutivo de Codelco, y John Mackenzie, presidente ejecutivo del área cobre de Anglo American, firmarán el acuerdo.

También está agendada una reunión de ejecutivos de Codelco y Anglo con el ministro de Minería, Hernán de Solminihac. Y en la noche, en la Cena Anual de la Sonami, el Presidente Piñera podría referirse al acuerdo de Codelco y Anglo American.

LTOL
Portal Minero