Blog-Posts from nov 17, 2017

Chile

Desde los ministerios de Minería y Hacienda, a través de una minuta, comentaron que están avanzando, tras aprobar la realización por parte de Enami de un estudio de factibilidad para depurar diseño y calcular costos de su proyecto.

Viernes 17 de Noviembre de 2017.- Más lento de lo pronosticado avanzan las tomas de decisiones para, de una vez por todas, definir los aspectos clave de una nueva fundición de mineral ubicada en la Región de Atacama, que reemplazaría a la antigua Paipote, operada por Enami.

El pasado 31 de agosto, en su discurso en la cena de la minería, la Presidenta Michelle Bachelet adelantó que la esperada nueva fundición en Atacama utilizaría como base los estudios ya realizados por Enami, dándose un plazo de un mes para informar aspectos esenciales, como la tecnología que utilizará y su financiamiento.

"Bajo el liderazgo de los ministros de Hacienda y de Minería, en un plazo de un mes, estaremos presentando al país la estrategia para contar con la mejor opción tecnológica para la nueva fundición, con el financiamiento más apropiado, y también en la mejor manera de incorporar socios y capitales privados", señaló la Mandataria en su discurso de fines de agosto.

Pasados dos meses y medio de este anuncio, la decisión final todavía no está tomada. Pero desde los ministerios de Minería y Hacienda señalan que sí existen avances.

A través de una minuta de estas dos carteras, se indica que en una reciente reunión de la comisión constituida para cumplir con el mandato presidencial se aprobó que Enami -que ya contaba con un estudio de prefactibilidad para un proyecto propio- pueda avanzar al estudio de factibilidad.

Este nuevo estudio tendría como objetivo depurar el diseño e ingeniería de la nueva fundición. "En esta etapa se espera responder con mayor detalle preguntas relacionadas a reemplazo y optimización de la tecnología, necesidad de inversiones en caminos, infraestructura hídrica, o restricciones ambientales adicionales, para concluir en un nuevo cálculo de la bondad del proyecto, sus costos y necesidades de financiamiento", señala el documento.

La minuta da cuenta de que se le solicitó a Enami que encargue una asesoría a bancos de inversión y estructuradores de proyectos para generar paralelamente al desarrollo de factibilidad una propuesta de modelo de negocio que optimice las tecnologías, que incorpore financiamiento y gobernanza.

Dudas de los mineros

Una fundición moderna en Atacama que venga a reemplazar a Paipote es un viejo anhelo de los pequeños y medianos mineros que operan. Esta instalación debería ser menos contaminante y recuperar una mayor cantidad de minerales desde las entregas hechas por los productores. De esta manera no solo recuperaría cobre, oro y plata, como ocurre actualmente.

El presidente de la Asociación Minera de El Salado, Humberto Esquivel, señala: "Obvio que genera dudas la demora en la decisión definitiva. A nosotros nos gustaría que se definiera lo más pronto posible el modelo escogido para la nueva fundición".

A su vez, el presidente de la Asociación Minera de Tierra Amarilla, Mario Morales, sostiene: "Como mineros, nos preocupa la indefinición sobre una nueva Paipote. Nos interesa una instalación más moderna, que recupere más minerales. Además, como habitante de la zona, nos interesa que sea menos contaminante".

Proyecto

Estudios de Enami plantean una nueva instalación que permita recuperar más minerales y contamine menos. El proyecto de una nueva fundición, estudiada por Enami, contemplaba una inversión de USD 700 millones, iniciativa que permitiría capturar un 99% de las emisiones contaminantes. 

Economía y Negocios, El Mercurio

Internacional

La recuperación económica, que se ha mantenido en buen terreno, pese a diferentes incertidumbres desde el ámbito geopolítico, ha generado avances importantes en el precio de algunas materias primas. Sin embargo, una serie de factores como la caída de la demanda desde China y condiciones mixtas por el lado de la oferta, producen modificaciones modestas en las perspectivas. Los expertos hacen su análisis.

Viernes 17 de Noviembre de 2017.- Los precios de las materias primas han tenido un año fuerte en 2017, con muchos de ellos sorprendiendo al alza, como el aluminio (24,78%), el petróleo Brent (12,29%) y por supuesto, el cobre (22,96%).

La recuperación económica global, que se ha mantenido bien encaminada, pese a diferentes incertidumbres desde el ámbito geopolítico, ha generado un avance importante en ciertos commodities.

Sin embargo, factores como un posible cambio en el panorama de crecimiento mundial, una caída en la demanda China y condiciones mixtas por el lado de la oferta, generan hoy modificaciones modestas en las perspectivas de precios de cara al próximo año.

“Mi selección de los mejores metales para 2018 sería el zinc y el níquel”, dice Amy Li, analista del Banco Nacional de Australia y agrega que “coincidiendo con el agotamiento y el cierre de algunas minas grandes, eso genera un mercado mundial de zinc insuficiente (…) y en el futuro cercano los fundamentos se ven favorables, con una mayor previsión de crecimiento de los precios”.

En cuanto al níquel, que ha subido 16,05% hasta los USD 14.265 la tonelada métrica, alcanzando máximos de los últimos cinco años, gracias al auge de los vehículos eléctricos, suma cada vez más adherentes sobre el aumento de su demanda.

Recientemente Reino Unido se unió a Francia para la prohibición de venta de autos a gasolina e híbridos a 2040, apostando por la movilidad sostenible e impactando en los metales necesarios para fabricar las baterías. “Como resultado, esperamos una mayor fortaleza en los precios del níquel en 2018”, comenta Li.

Desde la otra vereda, John LaForge, jefe de estrategia de activos reales de Wells Fargo, espera que los precios de los commodities retrocedan de manera general el próximo año, “estamos hablando del cobre, el petróleo y quizás el área que se verá más afectada serán las materias primas alimenticias solo porque no han tenido un buen rendimiento este año”.

Los expertos coinciden en que el boom actual se debe a un gran problema de suministro que sigue funcionando para los commodities en general. “2018 será el séptimo año de este mercado pesimista en el que se han ubicado las materias primas”, dice LaForge, aclarando que lo que tenemos hoy es una canasta de precios decente que se acentuó en 2016 y continuó en 2017, pero que en el próximo se verá un aumento en el suministro porque “muchas compañías volverán a producir”, dice.

Como su favorito, LaForge elige el platino, pero en cuanto al más débil, el analista apunta al metal rojo.

La mayoría de los fundamentos sobre el platino se refieren a la baja valoración que históricamente ha tenido en relación a otros commodities, principalmente porque el paladio es lo que tradicionalmente se ha usado en la fabricación de autos o en convertidores catalíticos, pero ahora muchas empresas anunciaron que volverán a utilizar platino. “Creo que se viene una demanda extra de platino en los próximos años que subirá los precios”, agrega.

La otra cara

En cuanto al cobre, que actualmente cotiza en los USD 3,06 la libra, el costo de su producción seguirá cayendo a nivel mundial el próximo año según los analistas. “Veremos un aumento en la oferta porque son muchos los que no han visto ganancias como éstas en años” indica LaForge, lanzando sus proyecciones a que la libra no se sostendría en los USD 3,10.

Sobre el periodo de corrección, Dane Davis de Barclays advierte por China, acusando que es improbable que la reanudación de la demanda se haga sentir en todos los metales. “Creemos que el precio del cobre volverá a sus niveles actuales y retrocederá por debajo de US$3 la libra en 2018”, y agrega que “es importante entender que la recuperación en China fue impulsada por un mini estímulo en respuesta a las preocupaciones por un aterrizaje forzoso en 2015 (..) y como tal todavía vemos que el precio del cobre será más débil el próximo año”.

Con lo anterior y de cara al futuro, podría producirse un retroceso en los precios de los metales el primer trimestre de 2018, “ya que la actividad de producción china tiende a desacelerarse en torno a la celebración de su año nuevo y la temporada de invierno podría frenar también el crecimiento de la producción, especialmente en el acero y aluminio”, señala Li, acotando que la actividad debería retomarse nuevamente en el 2Q.

Finalmente, en cuanto a los precios del petróleo, los analistas coinciden en que es probable que los inventarios de EEUU continúen siendo el principal driver de los precios del crudo y no tanto así los acuerdos de la OPEP.

“EEUU está produciendo mucho petróleo a USD 50 el barril del que era generado años atrás”, comenta LaForge asegurando que será ese país el que controlará los precios. Sobre las proyecciones el analista dice que el WTI estará en el rango entre los USD 40 y los US$50 el barril y el Brent en el de USD 45 y USD 55 el barril en 2018.

Pulso

Chile

La empresa citó a los inversionistas para el próximo 22 de noviembre, para presentarles su estrategia y plan de crecimiento. Al día siguiente, se reunirá con los clientes. Todo, en medio del fuerte castigo que ha sufrido su acción durante el último año.

Viernes 17 de Noviembre de 2017.- Una dura reacción ha tenido el mercado ante la estrategia que ha seguido la tercera generadora del país, Colbún, en medio de los cambios que está enfrentando el sector eléctrico.

Y eso lo reflejan los números. Tras la última licitación eléctrica -donde la empresa por noveno concurso seguido no se adjudicó nada- la acción de Colbún cayó 9%, sumando una caída de 24% en los último doce meses.

Tras ello, desde la empresa han salido a explicar que su foco actual son los clientes libres, donde aseguran se obtienen mejores precios; al tiempo que han girado lentamente hacia activos renovables no convencionales.

Sin embargo, pareciera que lo anterior no ha logrado convencer a los inversionistas del todo.

Pero esto podría revertirse ya que Colbún tiene organizado para el próximo 22 de octubre su primer Investor Day, el que se realizará en el Golf 50. El evento permitirá a la empresa dar a conocer con profundidad su estrategia y será seguido por un encuentro con clientes.

Según indica la invitación, dicha instancia “permitirá a nuestra comunidad de inversionistas reunirse con los principales ejecutivos de Colbún y dialogar sobre temáticas de interés de la compañía y el sector eléctrico, principales desafíos y la estrategia de Colbún frente a estos”.

Consultada a la generadora al respecto, particularmente de si evento está relacionada con el comportamiento de sus acciones, comentaron que ambos encuentros estarían organizados desde hace tiempo atrás, por lo que no tendrían relación alguna. Incluso, las invitaciones se habrían repartido previo a conocerse los resultados de las licitaciones. “El evento estaba planificado desde comienzos de año y originalmente considerado para Octubre 2017. Por motivos de agenda los gerentes que exponen se cambió para noviembre”, indicaron.

Según trascendió, en la instancia expondrán diferentes áreas de la empresa, desde la gerencia de finanzas al área de negocios; además que se informaría sobre la cartera de inversiones. A la fecha, ésta se compone de seis iniciativas que suman una capacidad más de 1.000 MW.

Los proyectos

La próxima iniciativa que entraría en producción es la planta fotovoltaica tipo PMGD- Pequeños Medios de Generación Distribuidos- la que ya tiene el vamos de la mesa de la eléctrica.

“En julio de este año, el directorio autorizó realizar esta inversión con un plazo de inicio de operación de hasta el segundo trimestre de 2018. El inicio de la construcción está programado para fines del 2017. Actualmente se encuentran realizadas las compras de los equipos principales y está en proceso la limpieza de terreno y construcción del cerco perimetral”, comentó la empresa en su análisis razonado.

Este proyecto busca emplazarse en la Región Metropolitana y tendrá una capacidad instalada de 9 MW, con una generación media anual aproximada de 22 GWh/año, energía que será entregada a través de una línea existente.

Pero este no es el único proyecto de este tipo que está barajando la generadora. Hace un mes, Colbún se adjudicó una concesión por 30 años en una licitación convocada por el Ministerio de Bienes Nacionales para el desarrollo, construcción y operación de un Parque Eólico ubicado a 70 kilómetros aproximados al noreste de Taltal. Este proyecto se denomina Parque Eólico “Horizonte” y considera 607 MW de capacidad instalada.

La concesión establece un plazo para el período de estudio de hasta 48 meses, luego de la firma del convenio entre las partes, mientras que la fase de construcción contemplará un plazo de hasta 36 meses.

Los otros proyectos que la generadora tiene en cartera son la hidroeléctrica San Pedro (170 MW), la que se reingresaría en el mediano plazo a tramitación ambiental; la central hidroeléctrica Guaiquivilo Melado (316 MW), cuyo estudio de impacto ambiental (EIA) está en preparación; la hidroeléctrica Los Cuatros (93 MW) que se encuentra en evaluación desde el punto de vista del negocio para poder continuar su desarrollo en la etapa de ingeniería básica; y por último, el proyecto hidroeléctrico El Medáno (6MW) que está en tramitación ambiental. Según indicó Colbún durante la última entrega de resultados, “procura aumentar su capacidad instalada manteniendo una relevante participación hidráulica, con un complemento tanto térmico eficiente como proveniente de otras fuentes renovables que permita contar con una matriz de generación segura, competitiva y sustentable”.

Pulso

Chile

Desde que asumió el cargo hace dos años, prometió deshacer políticas proteccionistas y atraer a los inversionistas. Esas medidas se reflejan en los ajustes que dijo estar planeando para una ley que protege los glaciares andinos de Argentina. Los cambios podrían ayudar a desplegar USD 18.000 millones de proyectos estancados. Chile, mientras tanto, ha estado debatiendo legislación para fortalecer sus leyes ambientales.

Viernes 17 de Noviembre de 2017.- Durante décadas, Chile forjó una industria minera que es la envidia de las Américas. Ahora, hay un chico nuevo en la ciudad: la vecina Argentina.

Bajo el presidente Mauricio Macri, oportunidades para los mineros están mejorando. Macri asumió el cargo hace dos años y prometió deshacer políticas proteccionistas y atraer a los inversionistas.

Esas medidas se reflejan en los ajustes que dijo estar planeando para una ley que protege los glaciares andinos de Argentina. Los cambios podrían ayudar a desplegar USD 18.000 millones de proyectos estancados, informó el miércoles el diario La Nación. Chile, mientras tanto, ha estado debatiendo legislación para fortalecer sus leyes ambientales.

Luego está Pascua-Lama, el proyecto de Barrick Gold Corp. de oro y plata que se extiende a ambos lados de la frontera de los países. Si bien permanece cerrado en Chile después de los reveses legales y ambientales, en Argentina está avanzando a medida que la empresa se prepara para iniciar la perforación exploratoria este mes con un nuevo socio, Shandong Gold Mining Co.

Por último, está el litio que Elon Musk de Tesla necesita para impulsar su revolución de autos eléctricos, sin mencionar las baterías para almacenar energía solar y eólica.

Argentina está haciendo todo lo que puede para estimular las operaciones de litio en salinas a gran altitud, con compañías como Orocobre Ltd. y Soc. Quimica y Minera de Chile SA aumentando las operaciones.

En Chile, donde el litio se considera "estratégico" y los productores necesitan la autorización de la Comisión de Energía Nuclear, SQM se encuentra en una batalla contractual con las autoridades por su licencia principal para extraer el metal blando.

Bloomberg

Chile

La autoridad participó de la VI sesión del Foro Chileno-Alemán de Minería y la conferencia Smart-Mining, ocasión en la que además se reunió con académicos de importantes universidades alemanas.

Viernes 17 de Noviembre de 2017.- El Subsecretario de Minería, Erich Snake, participó en la VI sesión del Foro de Minería, instancia considerada como uno de los encuentros más relevantes en la materia entre Chile y Alemania. 

En la cita, la autoridad se refirió al contexto actual de la minería nacional y la necesidad de contar con mayor investigación e innovación en temas claves para el desarrollo de este sector.

“Es de suma relevancia contar con una visión estratégica en relación a nuestra minería y a las políticas públicas que son necesarias para impulsar el sector y enfrentar los desafíos del futuro. En Chile debemos tener como objetivo desarrollar una operación más sustentable, por eso es fundamental incorporar nuevas tecnologías que ayuden a disminuir los impactos de esta actividad extractiva”, señaló Schnake.

También asistió el ministro del Medio Ambiente, Marcelo Mena y tuvieron lugar exposiciones de representantes de Codelco Tech, Minnovex y Ecometales.

SchnakeSchnake expuso  en la conferencia Smart-Mining sobre el desarrollo de la minería en cuanto a las nuevas tecnologías y los proyectos llevados a cabo por Alta Ley y Transforma. “Chile se encuentra en un momento crucial desde el punto de vista del crecimiento y la dinamización de su economía para comenzar esta llamada ‘Cuarta Revolución Industrial’”. El aprovechamiento de esta tendencia mundial supone una oportunidad, no sólo para mejorar el rendimiento de nuestras industrias claves, sino también para avanzar en la diversificación de nuestra matriz productiva a través del fomento de la tecnología digital y su aplicación en la minería”, mencionó.

La autoridad se reunió con académicos de la Universidad Técnica RWTH de Aachen y de la Universidad Técnica Minera de Freiberg con los cuales se analizó la posibilidad de contar con futuras colaboraciones en el ámbito de la formación en temáticas avanzas en minería.

Por otra parte, el subsecretario visitó las instalaciones de RWE Technology y su faena minera de carbón Hambach en la que pudo conocer sobre experiencias tecnológicas en cuanto a ahorro energético, seguridad y formación de técnicos.

Asimismo, se reunió con representantes del Instituto Fraunhofer IPT para profundizar sobre el modelo de articulación público-privada de esta institución y algunas iniciativas de investigación en innovación.