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Chile

Presidente ejecutivo de Codelco revela que hubo conversaciones con Anglo American durante dos meses, bajo un pacto de confidencialidad.

14 de Febrero de 2012.- El presidente ejecutivo de Codelco, Diego Hernández, se declara más confiado aún de obtener finalmente el 49% de Anglo Sur tras exhibir el contrato que la estatal firmó con la japonesa Mitsui el 12 de octubre. Ayer, el abogado de Codelco, Juan Francisco Asenjo, llegó al 8º Juzgado Civil de Santiago para presentar el documento de mil páginas, que contiene los detalles del acuerdo de financiamiento por US$ 5.700 millones, para comprar el 49% del activo que agrupa a las minas Los Bronces, El Soldado y la fundición Chagres.

Hernández indicó que conocidos los contratos, "nuestra conclusión es que estamos en una posición muy sólida y creemos que esto reafirma nuestro ejercicio por el 49%". Señala que si bien la japonesa ha manifestado la intención de apoyar a Codelco en el camino judicial, si el proceso se extiende más allá de agosto cuando vence el plazo del préstamo hay otras opciones para financiar la operación.

¿Por qué el contrato contempla una indemnización de US$ 300 millones para Mitsui?
No es una indemnización. Es el costo que estamos pagando por tener la opción put. Mitsui asume el riesgo de cerrar una operación en octubre, cuyo ejercicio se hizo en enero, con un volátil escenario del cobre (...). Ese riesgo es un seguro y ese valor es la prima que estamos pagando por ese seguro.

¿La exhibición de los contratos cambia el escenario del conflicto?
Con la exhibición de estos contratos, ya no hay documentos nuevos que puedan mostrarse. Ahora es el momento que las partes vean y revalúen sus posiciones legales, porque lo principal ya está dicho. Pero no veo una nueva etapa todavía.

¿Están preparados para que Anglo pida la anulación del contrato?
No hay ningún motivo para que pidan la anulación, pero hay que dejar que revisen el contrato; tienen 10 días para objetarlo. Entre enero y octubre del año pasado, estuvimos analizando y negociando el financiamiento con cinco empresas en forma paralela. Eso quiere decir que, por lo menos, hay cinco estudios de abogados chilenos que también vieron el contrato y las estrategias legales para tener un contrato que no se pueda anular. Confío en que los otros estudios de abogados, que son los mejores en Chile, están satisfechos con este tipo de contrato, y creo que este contrato ya pasó la prueba de la blancura varias veces.

Al ver los cinco escenarios en que se coloca la empresa, ¿Codelco sabía que Anglo bloquearía la opción?

Claro que no. Eso quiere decir que tuvimos en mente todas las posibilidades. Si recapitulamos, en enero le dijimos a Anglo que estábamos viendo la posibilidad de ejercer la opción y nos dicen que no deberíamos, porque la opción no tiene valor. En julio, con los auditores internos, vuelven a decir que la opción no tiene valor comercial. En agosto nos ofrecen US$ 700 millones por comprarnos la opción, más US$ 300 millones a 12 meses plazo, si el precio promedio del cobre de 2012 es superior a US$ 3,45. En ese momento, reconocen que la opción tiene un valor, pero nos ofrecen eso y en noviembre venden el 24,5% en US$ 5.390 millones (...). Lógico que nos pusimos en todos los escenarios.

Más interesados en financiar

En el contrato se habla de un plazo de duración del acuerdo hasta agosto. ¿Ese plazo se puede extender?

Mitsui ha declarado que nos apoyan y que eventualmente estarían dispuestos a seguir apoyándonos, pero eso aún es prematuro de negociar. Pero, por otro lado, estamos muy tranquilos, porque tenemos el apoyo del dueño, en caso de que Mitsui no nos siga apoyando, y tenemos también bancos de inversión que se han acercado a ofrecer financiamiento.

¿Desde cuándo se han acercado los bancos de inversión?
Desde que Anglo anunció la venta a Mitsubishi, en noviembre, hay bancos que se han acercado y nos han dicho que están interesados en dar financiamiento y conversar. No hemos hablado de montos, porque no hemos negociado, porque no es necesario y, además, no tenemos apuro. Nosotros estamos tranquilos porque tenemos el apoyo de Mitsui y ha expresado su opción de seguir apoyándonos.

Al ver cómo se ha desarrollado el proceso judicial con Anglo, ¿es probable que el plazo se extienda?
Lo más probable es que siga la vía judicial abierta, por lo menos por un tiempo. Nosotros con Anglo estuvimos conversando hasta el 31 de enero. No puedo revelar qué conversamos, porque teníamos un contrato de confidencialidad, que se extendió por dos meses y ya venció. No se renovó y eso explica que las posiciones son suficientemente divergentes para que la ruta judicial hoy día sea la única ruta.

Los abogados hablaban de una reunión de conciliación. ¿Ahí se puede avanzar?
En el juicio está contemplada una instancia de conciliación donde el juez llama a lograr un acuerdo extrajudicial. Es parte de las formalidades que hay que cumplir. Eso debería suceder a fines de marzo. Pero hasta ahora no se ha dado un acuerdo y no se va a dar mientras no cambiemos de actitud ni ellos ni nosotros (LT).

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